キッセイ薬品工業株式会社
キッセイ薬品工業株式会社は、FY2025に売上高883億円、純利益120億円、ROE5.6%を計上しました。
証券コード: 45470
EDINETコード: E00962
JP
未検証
売上高
88,330 百万円
営業利益
5,773 百万円
純利益
11,961 百万円
総資産
244,059 百万円
純資産
210,126 百万円
EPS
274.2 円
PER
14.0 倍
ROE
5.6%
自己資本比率
85.6%
BPS
4,882.7 円
売上成長率 YoY
+16.9%
純利益成長率 YoY
+7.2%
売上CAGR 3年
+10.5%
純利益CAGR 3年
-2.5%
EPS CAGR 3年
-0.7%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. キッセイ薬品工業は、医薬品事業を中心に売上高・利益ともに成長を見せており、財務基盤も非常に堅固である。ただし、ROEの改善や海外収益基盤の強化が今後の課題となる。
2. 直近売上高は883億円(前年比+16.9%)、純利益は120億円と増収増益を達成している。自己資本比率は85.6%と非常に高く、財務健全性スコアも83/100 (S)と評価されている。営業利益率は6.5%と標準的だが、改善傾向にある点は評価できる。一方で、ROEは5.6%と東証プライム基準の8%に届いておらず、改善の余地がある。
3. 主力事業は医薬品事業であり、過活動膀胱治療薬「ベオーバ錠」や新発売の医薬品が売上を牽引している。海外では、技術導出したリンザゴリクスが欧州で発売され、ライセンス収入に貢献している。経営方針としては、創薬研究開発型企業として持続的成長を目指しており、国際情勢や薬価改定などの外部環境の変化に対応しながら、研究開発パイプラインの拡充や海外収益の拡大に取り組む方針である。
4. 同社は新たな中期経営計画「Beyond 80」をスタートさせ、ROE10%以上を目標に掲げている。そのため、今後はROE改善に向けた具体的な施策の実行と、海外収益基盤の強化が注目される。
出典(有価証券報告書)
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
キッセイ薬品工業の売上高はFY2023の675億円からFY2025には883億円へと増加しており、前年比+16.9%と高い成長率を示しています。これは同社の事業が拡大傾向にあることを示唆しており、今後の成長も期待されます。
収益性
営業利益率は6.5%と標準的な水準ですが、改善傾向にあり、コスト管理の効率化が寄与していると考えられます。一方、ROEは5.6%と東証プライム基準には届いておらず、今後の改善が期待されます。
財務安全性
自己資本比率は85.6%と非常に高く、財務基盤は極めて堅固です。これは、外部環境の変化に対する耐性が高いことを意味し、安定的な経営を支える要因となっています。
キャッシュフロー
直近の営業CFはプラスですが、CFパターンは資産売却型であり、資産を売りながら借金を返済している状況です。これは、事業縮小の可能性も示唆しており、今後の動向を注視する必要があります。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 88,330 | 5,773 | 6,974 | 11,961 | 244,059 | 210,126 |
| 2024 | 75,579 | 4,017 | 6,142 | 11,160 | 260,929 | 221,136 |
| 2023 | 67,493 | - | 598 | 10,528 | 221,200 | 194,814 |
| 2022 | 65,381 | - | 562 | 12,921 | 238,087 | 202,180 |
| 2021 | 69,044 | - | 3,476 | 5,285 | 268,861 | 219,953 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 274.2 | 14.0 | 4,882.7 | 5.6% | 85.6% | 6,521 | 4,952 | -9,325 | 11473 |
| 2024 | 246.6 | 14.3 | 4,977.4 | 5.4% | 84.3% | -1,677 | 8,690 | -10,006 | 7013 |
| 2023 | 228.3 | 11.6 | 4,204.6 | 5.3% | 87.7% | -6,679 | 6,001 | -3,420 | -678 |
| 2022 | 280.2 | 9.1 | 4,367.0 | 6.1% | 84.6% | 1,533 | 10,776 | -2,756 | 12309 |
| 2021 | 113.2 | 21.6 | 4,755.7 | 2.6% | 81.6% | -2,542 | -9,329 | -4,000 | -11871 |
CF単位: 百万円
医薬品 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 武田薬品工業株式会社 | 4502 | 4.6兆円 | 1.5% |
| 大塚ホールディングス株式会社 | 4578 | 2.3兆円 | 13.4% |
| アステラス製薬株式会社 | 4503 | 1.9兆円 | 3.3% |
| 第一三共株式会社 | 4568 | 1.9兆円 | 17.9% |
| 中外製薬株式会社 | 4519 | 1.2兆円 | 22.0% |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書(docTypeCode=120)
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