グローバルセキュリティエキスパート株式会社

1. グローバルセキュリティエキスパート株式会社は、高い収益性と資本効率を誇り、売上高も増加傾向にあるが、PERは高めで今後の成長鈍化が株価調整リスクとなる可能性がある。サイバーセキュリティ需要の高まりを背景に、中堅・中小企業向けの教育を軸とした多角的なサービス展開で業績を拡大している。 2. 直近売上高は88億円、純利益は10億円と過去最高を更新しており、売上高は前年比+25.7%と高い成長率を示している。営業利益率は18.3%と高水準で、コスト管理が奏功し改善傾向にある。ROEは32.8%と非常に高く、資本効率の高さが際立っている。自己資本比率は37.8%と標準的な水準。 3. 同社は「サイバーセキュリティ教育カンパニー」をコンセプトに、中堅・中小企業向けに特化したセキュリティコンサルティング、脆弱性診断、教育サービスを提供している。人材不足が課題であるサイバーセキュリティ業界において、教育を軸としたビジネスモデルで独自のポジションを確立しているが、競合の出現や技術革新への対応の遅れがリスク要因として挙げられている。 4. 高い成長性と収益性を維持しつつ、高PERに見合う成長を続けられるかが今後の焦点となる。特に、人材育成と東京以外の商圏拡大が、成長戦略の鍵を握ると考えられる。