クルーズ株式会社

1. クルーズ株式会社は、ITアウトソーシング事業を主力とするも、直近で営業赤字に転落し、財務健全性に課題を抱えている。ただし、ROEは高く資本効率の高さを示す。 2. 直近売上高は142億円と前年比0.6%減少し、純利益は-5億円と前年比-153%の大幅減少となっている。営業利益率は-7.2%と本業で赤字が続いており、営業CFもマイナスであることから、キャッシュフローの状況も悪化している。自己資本比率は31.1%と標準的な水準を維持しているものの、フリーキャッシュフローもマイナスであり、資金繰りには注意が必要である。PERは4.9倍と割安圏内だが、これは特別利益の影響によるものであり、来期以降の反動減に注意が必要である。 3. 主力事業はITアウトソーシング事業であり、特にシステムエンジニアリングサービス（SES）事業に注力している。EC事業やGameFi事業からの撤退を進め、経営資源をITアウトソーシング事業に集中する方針である。エンジニア人材の採用・育成、法令遵守、内部統制の強化を経営課題として認識しており、人材獲得競争の激化や情報セキュリティリスクへの対応が重要となる。 4. ITアウトソーシング事業への集中は成長戦略として期待される一方、エンジニアの採用・定着が鍵となる。SES事業における法令遵守と契約リスクへの対応も重要であり、コンプライアンス体制の強化が急務である。