アイエックス・ナレッジ株式会社

1. 概要：アイエックス・ナレッジは、堅実な財務基盤と安定したキャッシュ創出力を持つ情報サービス企業であり、割安な株価指標と経営効率の改善が注目される。ただし、情報サービス市場における競争激化や技術要員調達リスクには注意が必要である。 2. 財務面：自己資本比率66.8%（Sランク）と財務健全性は非常に高く、純資産も毎年増加している。直近売上高は228億円、純利益は13億円であり、ROEは14.1%と東証プライム基準をクリアし、改善傾向にある。PERは7.4倍と割安圏であり、EPSも毎年増加していることから、市場からの評価が低い可能性がある。 3. 事業面：独立系システムインテグレーターとして、コンサルティングからシステムマネジメントまで一貫したサービスを提供しており、顧客のDX推進を支援している。中期経営計画では、売上高252億円、営業利益22.3億円（2028年3月期）を目標としており、中核事業の拡大、次期成長事業の創出、事業基盤の強化を重点取組事項としている。事業環境の変化や技術要員調達リスク、システム開発業務に伴うリスクなどが事業上のリスクとして挙げられている。 4. 注目点：同社は財務健全性が高く収益性も改善傾向にある一方、PERが割安な水準にとどまっている。中期経営計画の達成に向けた成長戦略の実行と、リスク要因への適切な対応が、今後の企業価値向上における焦点となる。