エイベックス株式会社
エイベックス株式会社は、FY2025に売上高1,317億円、純利益11億円、ROE2.2%、自己資本比率47.3%を計上しました。
証券コード: 78600
EDINETコード: E02453
JP
未検証
売上高
131,691 百万円
営業利益
-1,819 百万円
純利益
1,138 百万円
総資産
105,960 百万円
純資産
51,112 百万円
EPS
26.1 円
PER
49.1 倍
ROE
2.2%
自己資本比率
47.3%
BPS
1,182.3 円
売上成長率 YoY
-1.3%
純利益成長率 YoY
+15.3%
売上CAGR 3年
+10.2%
純利益CAGR 3年
+7.4%
EPS CAGR 3年
+7.9%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. エイベックスは売上高減少と営業赤字に陥っており、収益性の改善が急務である。ただし、アニメ・映像事業は成長しており、海外事業も展開している。
2. 直近売上高は1,317億円と微減（前年比-1.3%）し、営業利益率は-1.4%と赤字。自己資本比率は47.3%と標準的だが、ROEは2.2%と低い。PERは49.1倍と高水準であり、成長鈍化による株価調整リスクがある。純利益は特別利益に支えられており、来期以降の反動減に注意が必要。
3. 音楽事業、アニメ・映像事業、海外事業を主軸とする。中期経営計画で2027年3月期に営業利益90億円、ROE10%を目指す。ヒットコンテンツ創出、マネタイズ機能最適化、コンテンツ権利拡充、構造改革を重点課題として取り組む方針。
4. 営業CFがマイナスであり、リストラ型のキャッシュフローパターンである点が懸念される。アニメ・映像事業の成長を活かしつつ、音楽事業の立て直しとコスト構造改革が急務である。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
売上高はFY2024の1,334億円からFY2025には1,317億円と微減しており、成長が鈍化しています。ただし、FY2023の1,216億円からは増加傾向にあり、事業自体は成長していると見られます。
収益性
営業利益率は-1.4%と赤字であり、収益性の低さが課題です。ROEも2.2%と低く、資本効率の改善が求められます。また、純利益が経常利益を大幅に上回っており、特別利益の影響による一時的な増加である可能性に注意が必要です。
財務安全性
自己資本比率は47.3%と標準的な水準を維持しており、一定の財務安全性は確保されています。しかし、営業CFがマイナスである点や、FCFがマイナスである点は懸念材料であり、今後の資金繰りに注意が必要です。
キャッシュフロー
営業CFがマイナスであり、本業でキャッシュを生み出せていません。FCFもマイナスであり、大型投資中かキャッシュ不足の可能性があります。CFパターンはリストラ型であり、本業不振を資産売却で補填している状況が示唆されます。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 131,691 | -1,819 | -1,703 | 1,138 | 105,960 | 51,112 |
| 2024 | 133,387 | 1,265 | 1,137 | 987 | 109,887 | 56,099 |
| 2023 | 121,561 | - | 4,055 | 2,742 | 108,915 | 58,838 |
| 2022 | 98,437 | - | 2,351 | 919 | 97,801 | 60,694 |
| 2021 | 81,527 | - | -6,538 | 12,831 | 105,105 | 58,339 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 26.1 | 49.1 | 1,182.3 | 2.2% | 47.3% | -4,675 | 928 | -4,111 | -3747 |
| 2024 | 21.8 | 58.6 | 1,219.6 | 1.7% | 50.2% | 3,691 | -2,399 | -2,360 | 1292 |
| 2023 | 60.8 | 24.6 | 1,286.3 | 4.7% | 53.3% | 9,192 | -3,131 | -2,493 | 6061 |
| 2022 | 20.8 | 64.2 | 1,285.2 | 1.6% | 59.2% | -4,464 | -3,387 | -314 | -7851 |
| 2021 | 298.1 | 4.6 | 1,335.4 | 25.3% | 52.6% | -6,480 | 70,041 | -28,928 | 63561 |
CF単位: 百万円
情報・通信業 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 日本電信電話株式会社 | 9432 | 13.7兆円 | 10.0% |
| ソフトバンクグループ株式会社 | 9984 | 7.2兆円 | 10.2% |
| ソフトバンク株式会社 | 9434 | 6.5兆円 | 20.5% |
| ＫＤＤＩ株式会社 | 9433 | 5.9兆円 | 13.2% |
| ＬＩＮＥヤフー株式会社 | 4689 | 1.9兆円 | 5.1% |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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