イーグル工業株式会社

1. イーグル工業は、堅固な財務基盤を維持しつつも、事業ポートフォリオの偏りや半導体業界の低迷により、収益性の改善が急務である。 2. 自己資本比率55.9%と財務健全性は高いものの、ROEは4.2%と低く、資本効率の改善が課題。売上高は前年比+0.7%と微増に留まる一方、営業利益率は5.1%で改善傾向にあり、コスト管理の成果が見られる。営業CFは安定してプラスであり、キャッシュ創出力は高い。 3. 自動車・建設機械、一般産業機械、半導体、舶用、航空宇宙の5事業を展開し、自動車業界への依存度が高い。中期経営計画では半導体業界を成長ドライバーと位置づけていたが、市場低迷により目標を下方修正。地政学的リスクや原材料高騰も経営環境に影響を与えている。 4. 半導体業界向け事業の回復と、自動車業界向けEV関連製品の拡販が今後の収益改善の鍵となる。事業ポートフォリオの再構築と、ROE改善に向けた資本効率向上が注目される。