エスフーズ株式会社

1. エスフーズは、堅固な財務基盤を持つものの、収益性と資本効率の低さが課題であり、直近の純利益は大幅に減少している。事業は食肉サプライチェーン全体をカバーし、国内外で展開しているが、経営環境の変化に対応する必要がある。 2. 自己資本比率は52.8%と高く財務健全性は高いものの、ROEは2.2%と低く、低下傾向にある。営業利益率は1.2%と収益力に課題があり、純利益は前年比-71%と大幅に減少している。売上高は前年比+4.6%と微増しているが、PERは28.2倍とやや高めで、成長期待が織り込まれている。 3. 食肉の製造・卸売、小売、外食事業を国内外で展開しており、川上から川下まで一貫したサプライチェーンを構築している。経営方針としては、食肉の安定供給とグローバルな事業展開を重視しているが、経済状況や消費動向、法的規制、市況変動、為替変動などがリスク要因として挙げられている。 4. 純利益の大幅減少と収益性の低さが懸念される。原価率・販管費率の見直しによる営業利益率の改善が急務であり、新工場稼働による収益への貢献や、市況変動リスクへの対応が今後の焦点となる。