グロービング株式会社

1. グロービング株式会社は、高収益体質と高い資本効率を誇り、コンサルティング事業とクラウドプロダクト事業で急成長を遂げているが、PERの高さと特定取引先への依存が懸念される。 2. 財務健全性スコアは95/100(S)と非常に高く、自己資本比率65.6%、ROE48.8%と優れた数値を示す。売上高は前年比+97.7%と大幅に増加し83億円に達し、営業利益率も33.9%と高い水準を維持している。純資産も着実に増加しているが、PERは33.3倍と高めで、成長期待が株価に織り込まれている点には注意が必要である。 3. 同社はコンサルティング事業とクラウドプロダクト事業を展開し、「外部視点を持ったインサイダー」として顧客企業の変革を推進する独自のビジネスモデルを構築している。特に、顧客と共同で新規事業を創出するJoint Initiative型コンサルティングに注力しており、AIを活用した業務効率化も推進している。ただし、優秀な人材の獲得競争の激化や、特定取引先への依存度が高いことが事業リスクとして挙げられている。 4. グロービング株式会社は、高成長を維持するために、コンサルタント人員の増加、顧客単価の向上、JI売上高比率の向上、AI関連売上高の向上を重要課題として掲げている。今後の成長戦略の成否と、特定取引先への依存度低減策が注目される。