イーサポートリンク株式会社

1. イーサポートリンク株式会社は、売上高成長が見られるものの、本業でのキャッシュフロー創出に課題を抱え、収益性と資本効率の改善が求められる状況です。 2. 直近売上高は54億円で前年比18.5%増と成長していますが、営業CFはマイナスであり、本業でキャッシュを生み出せていません。営業利益率は3.0%と低く、ROEも3.9%と東証プライム基準に達していません。PERは30.3倍と高めで、成長期待が織り込まれている一方、FCFもマイナスであり、大型投資かキャッシュ不足の可能性があります。自己資本比率は64.8%と高いものの、売上高が減少傾向にある点は懸念材料です。 3. 同社は生鮮青果流通業界向けにシステム提供や業務受託サービスを展開しており、大手小売量販店との取引に依存する傾向があります。リスク要因としては、取引先への依存、情報管理、新規事業の成否、生鮮青果物の流通量や価格変動、人材の確保と育成などが挙げられます。経営方針としては、「全ては生産者と生活者のために」を掲げ、食の流通情報を活用し、生産者の暮らしを支え、生活者の食生活に貢献することを目指しています。 4. 営業CFのマイナスと低いROEが示す収益性の課題を解決し、成長を続けるためには、原価率・販管費率の見直しによる営業利益率の改善が急務です。中期経営計画で示されるであろう、AI技術を活用したサービス開発やM&Aを含む積極的な投資戦略の具体的内容と、その成果に注目する必要があります。