エムスリー株式会社
エムスリー株式会社はFY2025に売上高2,849億円、ROE11.1%、自己資本比率65.1%を達成（5年分データ）。
証券コード: 24130
EDINETコード: E05425
IFRS
未検証
売上高
284,900 百万円
営業利益
62,971 百万円
純利益
40,484 百万円
総資産
581,741 百万円
純資産
378,436 百万円
EPS
59.6 円
PER
28.5 倍
ROE
11.1%
自己資本比率
65.1%
BPS
555.1 円
売上成長率 YoY
+19.3%
純利益成長率 YoY
-10.6%
売上CAGR 3年
+11.0%
純利益CAGR 3年
-14.1%
EPS CAGR 3年
-14.1%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. エムスリーは、医療従事者向けプラットフォームを基盤に成長を続ける企業だが、PERの高さやROEの低下傾向など、一部懸念点も見られる。
2. 直近売上高は2,849億円と前年比19.3%増だが、営業利益は629億円と2.2%減少しており、増収減益となっている。自己資本比率は65.1%と高く、財務基盤は非常に堅固だが、ROEは11.1%と東証プライム基準はクリアしているものの、低下傾向にあり、経営効率の改善が求められる。
3. 主力事業は医療従事者専門サイト「m3.com」を中心としたメディカルプラットフォームであり、医師会員34万人以上を抱える。事業領域は多岐にわたり、医療関連会社へのマーケティング支援、CRO/SMO、人材サービス、医療機関向け経営支援などを展開。インターネット関連事業であるため、法規制の変更や個人情報保護に関するリスクに注意が必要。
4. 「m3.com」の会員基盤を活かした多角的なサービス展開は強みだが、営業利益率の悪化傾向やROEの低下は注視すべき点であり、今後の成長戦略と収益性のバランスが焦点となる。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
エムスリー株式会社の直近売上高は2,849億円で、前年比+19.3%と高い成長率を示しています。過去3年間を見ても売上高は増加傾向にあり、事業の拡大が伺えます。
収益性
営業利益率は22.1%と高水準ですが、悪化傾向にあります。ROEは11.1%で東証プライム基準をクリアしているものの、こちらも低下傾向にあり、経営効率の改善が求められます。
財務安全性
自己資本比率は65.1%と非常に高く、財務基盤は極めて健全です。純資産も毎年増加しており、内部留保が着実に蓄積されていることが伺えます。
キャッシュフロー
営業CFは安定してプラスであり、高いキャッシュ創出力を持っています。これは、安定した事業運営と財務の安定性を示唆しています。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 284,900 | 62,971 | 27,464 | 40,484 | 581,741 | 378,436 |
| 2024 | 238,883 | 64,381 | 84,032 | 45,271 | 490,780 | 351,915 |
| 2023 | 230,818 | - | 27,992 | 49,028 | 400,645 | 302,630 |
| 2022 | 208,159 | - | 32,319 | 63,845 | 345,981 | 257,840 |
| 2021 | 169,198 | - | 30,781 | 37,822 | 273,123 | 199,813 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 59.6 | 28.5 | 555.1 | 11.1% | 65.1% | 51,743 | -39,149 | -27,165 | 12594 |
| 2024 | 66.7 | 32.1 | 516.5 | 13.8% | 71.7% | 58,310 | -39,456 | 9,432 | 18854 |
| 2023 | 72.2 | 45.7 | 444.2 | 17.5% | 75.5% | 57,113 | -21,933 | -22,837 | 35180 |
| 2022 | 94.1 | 47.5 | 378.8 | 27.9% | 74.5% | 52,108 | -23,407 | -16,371 | 28701 |
| 2021 | 55.7 | 135.9 | 293.6 | 20.7% | 73.2% | 46,627 | 3,592 | -11,615 | 50219 |
CF単位: 百万円
サービス業 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 日本郵政株式会社 | 6178 | 11.5兆円 | 3.8% |
| 株式会社リクルートホールディングス | 6098 | 3.6兆円 | 22.6% |
| 楽天グループ株式会社 | 4755 | 2.3兆円 | -18.4% |
| パーソルホールディングス株式会社 | 2181 | 1.5兆円 | 18.8% |
| 株式会社電通グループ | 4324 | 1.4兆円 | - |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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