ケイティケイ株式会社

1. ケイティケイ株式会社は、売上高が増加傾向にあるものの、収益力に課題を残す状況です。ITソリューション事業の成長を加速させ、収益性の改善が求められます。 2. 直近売上高は189億円と増加傾向（前年比+4.5%）ですが、営業利益率は2.3%と低く、ROEも7.6%と東証プライム基準に届いていません。PERは10.5倍と割安圏ですが、ROEの低下傾向は経営効率の課題を示唆しており、改善の余地があります。自己資本比率は48.0%と標準的な水準を維持しています。 3. 同社グループは、「Change the office mirai」をビジョンに、リユース製品、OAサプライ商品、ITソリューションの提供を通じて顧客のオフィス環境を変えることを目指しています。経営環境としては、サプライ用品市場の縮小に対し、ITソリューション市場の拡大を捉え、ITソリューション事業を強化する方針です。ただし、商品の在庫管理や技術革新への対応、情報セキュリティリスク、知的財産権に関するリスクなどが事業上のリスクとして挙げられています。 4. 2027年8月期に売上高200億円、営業利益6億円、ROE10%以上を目標とする中期経営計画「Growth Plan 2027」を策定しており、ITソリューション事業の成長とサプライ事業の収益性向上が鍵となります。特に、原価率・販管費率の見直しによる営業利益率の改善が急務です。