アオイ電子株式会社
アオイ電子株式会社は、FY2025に売上高350億円、ROE0.4%、自己資本比率83.2%を記録（5年分のデータ）。
証券コード: 68320
EDINETコード: E02051
JP
未検証
売上高
34,974 百万円
営業利益
438 百万円
純利益
178 百万円
総資産
51,592 百万円
純資産
42,915 百万円
EPS
15.9 円
PER
122.3 倍
ROE
0.4%
自己資本比率
83.2%
BPS
3,832.1 円
売上成長率 YoY
+3.0%
純利益成長率 YoY
黒転
売上CAGR 3年
-6.9%
純利益CAGR 3年
-60.1%
EPS CAGR 3年
-59.1%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. アオイ電子は、堅固な財務基盤を持つものの、収益性と資本効率の低さが課題。積極的な成長投資により売上は微増しているが、PERの高さから成長鈍化リスクも抱える。
2. 自己資本比率は83.2%と非常に高い一方、営業利益率は1.3%、ROEは0.4%と低い水準。売上高は前年比+3.0%と微増だが、PERは122.3倍と高水準で、成長期待が先行している。営業CFは安定してプラスだが、FCFはマイナスであり、積極的な設備投資がキャッシュフローに影響を与えている。
3. 主力事業は集積回路の製造・販売で、アセンブリ事業が売上の大部分を占める。電子部品業界は技術革新が早く、市況変動の影響を受けやすい。地政学的リスクや原材料価格の高騰、為替変動も経営上のリスク要因として認識されており、先端パッケージ等の新規事業への投資とコスト削減を強化する方針。
4. ROE10%以上を目標とする同社だが、現状の資本効率では達成は難しい。高PERを維持するためには、収益性の改善と成長戦略の実行が不可欠であり、新規事業の成否とコスト削減の進捗が注目される。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
直近の売上高は350億円で、前年比+3.0%と微増傾向にあります。FY2024の売上減少から回復しているものの、大幅な成長は見られません。今後の成長戦略が重要となります。
収益性
営業利益率は1.3%と低く、収益性に課題があります。ROEも0.4%と東証プライム基準に遠く及ばず、資本効率の改善が急務です。ただし、営業利益率が改善傾向にある点は評価できます。
財務安全性
自己資本比率は83.2%と非常に高く、財務基盤は極めて健全です。安定した財務体質は、今後の事業展開における強みとなります。
キャッシュフロー
営業CFは安定してプラスですが、FCFはマイナスとなっており、大型投資中かキャッシュ不足の可能性があります。CFパターンは積極投資型であり、借入による成長投資を加速させている段階と考えられます。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 34,974 | 438 | 419 | 178 | 51,592 | 42,915 |
| 2024 | 33,941 | -1,548 | -1,287 | -5,260 | 50,134 | 43,161 |
| 2023 | 37,231 | - | 501 | 14 | 57,368 | 50,537 |
| 2022 | 43,347 | - | 4,134 | 2,798 | 61,152 | 50,946 |
| 2021 | 40,265 | - | 1,564 | 1,054 | 58,492 | 48,875 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 15.9 | 122.3 | 3,832.1 | 0.4% | 83.2% | 1,450 | -7,852 | 92 | -6402 |
| 2024 | -439.8 | - | 3,854.0 | -11.2% | 86.1% | 2,705 | -2,964 | -2,266 | -259 |
| 2023 | 1.2 | 1,480.0 | 4,211.8 | 0.0% | 88.1% | 3,588 | -3,850 | -1,418 | -262 |
| 2022 | 233.2 | 8.6 | 4,245.8 | 5.6% | 83.3% | 4,031 | -2,683 | -1,592 | 1347 |
| 2021 | 87.9 | 26.2 | 4,073.3 | 2.2% | 83.6% | 4,575 | -2,450 | -1,092 | 2125 |
CF単位: 百万円
電気機器 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| ソニーグループ株式会社 | 6758 | 13.0兆円 | 14.5% |
| 株式会社日立製作所 | 6501 | 9.8兆円 | 10.7% |
| パナソニックホールディングス株式会社 | 6752 | 8.5兆円 | 7.9% |
| 三菱電機株式会社 | 6503 | 5.5兆円 | 8.4% |
| キヤノン株式会社 | 7751 | 4.5兆円 | 4.8% |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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