カシオ計算機株式会社
カシオ計算機株式会社は、FY2025に売上高2,618億円、純利益81億円、ROE3.6%を計上しました。
証券コード: 69520
EDINETコード: E01935
JP
未検証
売上高
261,757 百万円
営業利益
14,236 百万円
純利益
8,064 百万円
総資産
331,644 百万円
純資産
218,927 百万円
EPS
35.2 円
PER
34.7 倍
ROE
3.6%
自己資本比率
66.0%
BPS
959.8 円
売上成長率 YoY
-2.6%
純利益成長率 YoY
-32.3%
売上CAGR 3年
+1.2%
純利益CAGR 3年
-20.2%
EPS CAGR 3年
-18.7%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. 概要:カシオ計算機は、堅固な財務基盤を持つものの、売上高の減少と低いROEが課題であり、成長期待を織り込んだPERも考慮すると、収益性と資本効率の改善が急務である。
2. 財務面:直近売上高は2,618億円と前年比2.6%減少しており、親会社株主に帰属する当期純利益も32.3%減の81億円となっている。ROEは3.6%と東証プライム基準に達しておらず、低下傾向にあることから資本効率の低さが懸念される。一方、自己資本比率は66.0%と高く、財務健全性は非常に高い。営業CFは安定してプラスだが、資産売却型のCFパターンは事業縮小の可能性を示唆している。
3. 事業面:時計、コンシューマ、システム事業を展開しており、G-SHOCKを中心とした時計事業が売上の大半を占める。経営方針としては、収益基盤強化とイノベーション創造を掲げ、コア事業の再成長と新規事業の創出を目指している。事業リスクとしては、世界経済の状況、戦争・テロ、為替変動、価格競争などが挙げられている。
4. 注目点:ROEの低さと売上高の減少傾向は経営上の大きな課題であり、資本収益性と資本効率性を意識した経営への転換が求められる。中期経営計画における「変革・イノベーション創造期」において、コア事業の再成長と新規事業の創出が成功するかどうかが今後の焦点となる。
出典(有価証券報告書)
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
直近売上高は2,618億円と前年比-2.6%減少しており、成長に課題が見られます。ただし、過去の推移を見ると売上高は比較的安定しており、大きな変動は見られません。
収益性
営業利益率は5.4%と標準的な水準ですが、ROEは3.6%と東証プライム基準に届かず、資本効率の低さが課題です。ROEは低下傾向にあり、経営効率の改善が求められます。
財務安全性
自己資本比率は66.0%と非常に高く、財務基盤は極めて健全です。安定した財務体質は、事業継続性において大きな強みとなります。
キャッシュフロー
営業CFは安定してプラスであり、高いキャッシュ創出力を持っています。ただし、資産売却型のCFパターンが見られ、事業縮小の可能性も考慮する必要があります。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 261,757 | 14,236 | 14,131 | 8,064 | 331,644 | 218,927 |
| 2024 | 268,828 | 14,208 | 17,920 | 11,909 | 349,895 | 231,153 |
| 2023 | 263,831 | - | 19,570 | 13,079 | 335,224 | 221,600 |
| 2022 | 252,322 | - | 22,174 | 15,889 | 337,275 | 218,897 |
| 2021 | 227,440 | - | 16,321 | 12,014 | 332,028 | 211,895 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 | 35.2 | 34.7 | 959.8 | 3.6% | 66.0% | 16,144 | 4,674 | -24,788 | 20818 |
| 2024 | 50.9 | 25.5 | 997.3 | 5.3% | 66.1% | 30,516 | -218 | -21,846 | 30298 |
| 2023 | 54.6 | 23.8 | 926.4 | 5.9% | 66.1% | 11,339 | -3,146 | -15,232 | 8193 |
| 2022 | 65.5 | 21.5 | 909.0 | 7.4% | 64.9% | 16,419 | -6,096 | -19,033 | 10323 |
| 2021 | 49.5 | 42.1 | 873.4 | 5.8% | 63.8% | 24,587 | -3,116 | -22,950 | 21471 |
CF単位: 百万円
電気機器 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| ソニーグループ株式会社 | 6758 | 13.0兆円 | 14.5% |
| 株式会社日立製作所 | 6501 | 9.8兆円 | 10.7% |
| パナソニックホールディングス株式会社 | 6752 | 8.5兆円 | 7.9% |
| 三菱電機株式会社 | 6503 | 5.5兆円 | 8.4% |
| キヤノン株式会社 | 7751 | 4.5兆円 | 4.8% |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書(docTypeCode=120)
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