カナレ電気株式会社

1. 概要：カナレ電気は、自己資本比率が非常に高く財務基盤は盤石だが、売上高の減少とROEの低さが課題。グローバルな事業展開におけるリスクとコスト競争力維持が今後の焦点となる。 2. 財務面：直近売上高は124億円、純利益は10億円。自己資本比率は91.5%と非常に高く、財務健全性は高い（スコア93/100）。PERは9.4倍と割安圏だが、売上高は前年比-3.8%減少しており、ROEも5.9%と東証プライム基準の8%に届いていない。営業CFは安定してプラスであり、キャッシュ創出力は高い。 3. 事業面：放送・通信用ケーブル、コネクタ等の製造販売をグローバルに展開しており、海外売上比率は51%。デジタルトランスフォーメーション（DX）を成長領域と位置づけ、ICT分野へのリソース投入を強化する方針。一方で、海外事業リスク、原材料価格上昇、外注委託リスク、品質に関するリスクなどが事業上のリスクとして挙げられている。 4. 注目点：売上高減少とROEの低さを改善しつつ、グローバルサプライチェーンの再構築によるコスト競争力強化と、DX分野への投資が成長の鍵となる。中国市場の動向や為替変動リスクへの対応も引き続き重要となる。