アース製薬株式会社
アース製薬株式会社は、FY2024に売上高1,693億円、純利益35億円、ROE5.1%を計上（5年分データ）。
証券コード: 49850
EDINETコード: E01015
JP
未検証
売上高
169,278 百万円
営業利益
6,425 百万円
純利益
3,475 百万円
総資産
135,636 百万円
純資産
74,652 百万円
EPS
158.3 円
PER
35.4 倍
ROE
5.1%
自己資本比率
50.8%
BPS
3,162.2 円
売上成長率 YoY
+6.9%
純利益成長率 YoY
-15.3%
売上CAGR 3年
-6.0%
純利益CAGR 3年
-21.3%
EPS CAGR 3年
-21.2%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
1. アース製薬は、堅固な財務基盤を背景に売上を伸ばしているものの、収益性と経営効率の改善が課題である。
2. 自己資本比率50.8%と財務健全性は高いが、営業利益率は3.8%と低く、ROEも5.1%と東証プライム基準を下回る。売上高は前年比+6.9%の1,693億円と微増傾向にあるものの、ROEは低下傾向にあり、PERは35.4倍と成長期待を織り込み済みで株価調整リスクも孕む。
3. 家庭用品事業（虫ケア用品、口腔衛生用品、入浴剤など）と総合環境衛生事業を展開しており、海外展開を強化している。ただし、海外展開におけるリスク、原材料価格の変動、グループ組織再編に関するリスクなどが経営上の懸念材料として挙げられている。
4. 中期経営計画では収益力向上を最優先課題としており、原価率・販管費率の見直しによる営業利益率の改善が今後の焦点となる。
出典（有価証券報告書）
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
アース製薬の売上高は堅調に推移しており、直近のFY2024では1,693億円と前年比+6.9%の微増を示しています。これは事業が成長していることを示唆しますが、更なる成長のためには新たな市場開拓や製品開発が求められます。
収益性
収益性については課題が残ります。営業利益率は3.8%と低く、悪化傾向にあります。ROEも5.1%と東証プライム基準に達しておらず、経営効率の改善が急務です。原価率・販管費率の見直しが優先課題と言えるでしょう。
財務安全性
財務安全性は非常に高く、自己資本比率は50.8%と堅固な財務基盤を誇ります。純資産も毎年増加しており、内部留保は着実に蓄積されています。安定した財務基盤は、今後の事業展開における強みとなるでしょう。
キャッシュフロー
営業CFは安定してプラスであり、高いキャッシュ創出力を持っています。これは、事業活動を通じて安定的に資金を回収できていることを示します。潤沢なキャッシュフローは、積極的な投資や株主還元を可能にする源泉となります。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 169,278 | 6,425 | 7,364 | 3,475 | 135,636 | 74,652 |
| 2023 | 158,344 | 6,370 | 6,791 | 4,102 | 132,407 | 72,000 |
| 2022 | 152,339 | - | 8,133 | 5,303 | 124,489 | 68,018 |
| 2021 | 203,785 | - | 11,362 | 7,142 | 120,715 | 64,596 |
| 2020 | 196,045 | - | 11,661 | 3,547 | 119,870 | 59,823 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 158.3 | 35.4 | 3,162.2 | 5.1% | 50.8% | 13,964 | -5,280 | -9,901 | 8684 |
| 2023 | 185.6 | 24.6 | 3,007.5 | 6.3% | 50.3% | 7,524 | -10,135 | 4,893 | -2611 |
| 2022 | 240.5 | 21.0 | 2,846.1 | 8.6% | 50.4% | 3,901 | -6,266 | -4,464 | -2365 |
| 2021 | 323.8 | 18.9 | 2,720.4 | 12.4% | 49.7% | 4,814 | -3,220 | -4,610 | 1594 |
| 2020 | 170.7 | 34.1 | 2,507.6 | 7.4% | 46.1% | 24,590 | -3,168 | -4,938 | 21422 |
CF単位: 百万円
化学 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 三菱ケミカルグループ株式会社 | 4188 | 4.4兆円 | 2.6% |
| 富士フイルムホールディングス株式会社 | 4901 | 3.2兆円 | 8.0% |
| 旭化成株式会社 | 3407 | 3.0兆円 | 7.4% |
| 住友化学株式会社 | 4005 | 2.6兆円 | 4.1% |
| 信越化学工業株式会社 | 4063 | 2.6兆円 | 12.0% |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書（docTypeCode=120）
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