サンケイ化学株式会社
サンケイ化学株式会社は、FY2024に売上高61億円、ROE4.3%を計上し、自己資本比率は40.0%でした。
証券コード: 49950
EDINETコード: E01009
JP
未検証
売上高
6,052 百万円
営業利益
45 百万円
純利益
132 百万円
総資産
7,715 百万円
純資産
3,239 百万円
EPS
146.3 円
PER
8.7 倍
ROE
4.3%
自己資本比率
40.0%
BPS
3,443.6 円
売上成長率 YoY
+0.9%
純利益成長率 YoY
+262.5%
売上CAGR 3年
-4.9%
純利益CAGR 3年
-24.9%
EPS CAGR 3年
-23.5%
AI総合所見
(Gemini)
有報テキスト反映
サンケイ化学株式会社は、売上微増ながらもコスト管理の改善により収益性を向上させているものの、資本効率の低さが課題です。
売上高は前年比+0.9%の61億円と微増に留まりますが、営業利益は45百万円と前年の営業損失から改善し、純利益は1.32億円と大幅に増加しました。これは、同社が注力するコスト管理が奏功していることを示唆します。一方で、ROEは4.3%と東証プライム基準に届かず、ROAも1.7%と低い水準であり、資本効率の改善が急務です。PERは8.7倍と割安圏にありますが、これは収益性の低さを市場が織り込んでいる可能性を示唆します。
同社は農薬の製造販売を主力とし、地域密着型・環境配慮型の製品開発を重視しています。事業リスクとしては、経済状況、原材料価格の変動、新製品開発の成否、気象条件、法規制、事故・災害、全国農業協同組合連合会との取引、製品の安全・品質などが挙げられています。経営方針としては、収益性の高い自社製品販売比率を高め、競争力のある企業体質を確立することを目指しています。
注目点として、営業利益率の改善傾向は評価できるものの、ROEの低さが際立っており、資本効率の改善が今後の成長の鍵を握ります。また、全国農業協同組合連合会との取引依存度が高い点はリスク要因であり、販路の多角化も検討すべきでしょう。
出典(有価証券報告書)
事業の内容
事業方針・経営環境
事業等のリスク
経営者による分析
売上高・成長性
FY2024の売上高は61億円と前年比+0.9%の微増であり、増加傾向にある点は評価できます。しかし、過去の売上高72億円(FY2022)には及ばず、更なる成長戦略が求められます。
収益性
営業利益率は0.7%と低く、収益性に課題があります。ROEも4.3%と東証プライム基準に届いておらず、資本効率の改善が必要です。ただし、営業利益率が改善傾向にある点はポジティブです。
財務安全性
自己資本比率は40.0%と標準的な水準を維持しており、財務の安全性は確保されています。また、純資産が毎年増加していることから、内部留保は着実に蓄積されていると考えられます。
キャッシュフロー
直近の営業CFはプラスを維持しており、本業での資金繰りに問題はないと考えられます。ただし、営業利益率の低さを考慮すると、キャッシュフローの安定性向上が望まれます。
売上高・純利益推移
利益率・ROE推移
キャッシュフロー推移
EPS・PER推移
損益・資産
| 年度 | 売上高 | 営業利益 | 経常/税引前 | 純利益 | 総資産 | 純資産 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 6,052 | 45 | 139 | 132 | 7,715 | 3,239 |
| 2023 | 5,998 | -11 | 37 | 36 | 7,543 | 3,219 |
| 2022 | 7,242 | - | 302 | 212 | 8,066 | 3,206 |
| 2021 | 7,032 | - | 453 | 313 | 7,640 | 2,995 |
| 2020 | 6,711 | - | 209 | 146 | 7,113 | 2,698 |
単位: 百万円
投資指標・CF
| 年度 | EPS (円) | PER (倍) | BPS (円) | ROE | 自己資本比率 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | FCF |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 | 146.3 | 8.7 | 3,443.6 | 4.3% | 40.0% | 453 | 25 | -220 | 479 |
| 2023 | 38.7 | 29.8 | 3,292.6 | 1.2% | 41.1% | -111 | -317 | -10 | -430 |
| 2022 | 221.6 | 5.7 | 3,224.0 | 6.9% | 38.3% | -21 | -250 | 195 | -272 |
| 2021 | 327.2 | 4.3 | 3,009.6 | 10.9% | 37.8% | 599 | -73 | -64 | 526 |
| 2020 | 152.9 | 6.5 | 2,709.3 | 5.6% | 36.5% | 330 | -92 | -65 | 238 |
CF単位: 百万円
化学 の主要企業
業種全体を見る →| 企業名 | 証券コード | 売上高 | ROE |
|---|---|---|---|
| 三菱ケミカルグループ株式会社 | 4188 | 4.4兆円 | 2.6% |
| 富士フイルムホールディングス株式会社 | 4901 | 3.2兆円 | 8.0% |
| 旭化成株式会社 | 3407 | 3.0兆円 | 7.4% |
| 住友化学株式会社 | 4005 | 2.6兆円 | 4.1% |
| 信越化学工業株式会社 | 4063 | 2.6兆円 | 12.0% |
データ出典: 金融庁 EDINET 有価証券報告書(docTypeCode=120)
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